Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os rendimentos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Next StepsHow fazer opções de ações trabalho Anúncios de emprego nos classificados mencionar opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários têm garantido um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2026x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateExercise uma opção exercer uma opção - Introdução Como posso exercer o meu opção Será que é mesmo necessário exercer uma opção rentável O que acontece quando você faz No Options Trading, Exercer uma opção significa fazer valer os seus direitos de comprar o estoque subjacente se você está mantendo opções de compra ou para vender o estoque subjacente se você está segurando opções de venda. Sim, opções de compra dá-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço específico enquanto opções de venda lhe dá o direito de vender o estoque subjacente a um preço específico, mas esse direito não acontece automaticamente antes da expiração da opção. Isso é certo, as opções são o que é conhecido em finanças como um Contingent Claim, o que significa que um pedido é contingente do titular. O titular decide se deve ou não aplicar esse direito e que é conhecido como exercer uma opção. Este tutorial deve cobrir como exercer opções, o que acontece quando as opções são exercidas e por que os operadores de opções opções de exercício. Como exercitar uma opção Exercitar uma opção é tão fácil quanto clicar em um botão ou um link em sua interface de negociação se você estiver usando um corretor de negociação de opções on-line. Clicar nesse botão informa seu corretor de sua intenção de exercer uma opção que, em seguida, desencadeia uma série complexa de ações que estaremos cobrindo em uma seção posterior abaixo. Quando você exerce uma opção de chamada. Você vai comprar o estoque subjacente ao preço de exercício da opção de compra. Por exemplo, se você exercer 1 contrato de uma opção de compra de 40 preço de exercício, você compraria 100 ações do estoque subjacente em 40, não importa o preço que é no momento do exercício. Este preço é conhecido como o preço de exercício. Quando você exerce uma opção de venda. Você venderá suas ações ao preço de exercício das opções de venda. Por exemplo, se você exercer 1 contrato de 40 preço de exercício opção de venda, você estaria vendendo 100 ações do estoque subjacente em 40, não importa o preço que é no momento do exercício. Se você não tiver o estoque subjacente, você vai acabar com uma posição estoque curto. Isso é certo, você não pode exercer uma opção a menos que você é o titular de uma posição longa. Se você for curto um contrato de opções, você não pode exercer a opção. Tenha em atenção que apenas as Opções de Estilo Americano podem ser exercidas antes da expiração. Opções de Estilo Europeu não oferecem essa flexibilidade. A maioria de opções trocadas negociadas pelo mundo inteiro são opções americanas do estilo. Todas as opções negociadas publicamente das equidades no mercado dos EU são opções americanas do estilo também. Algumas opções de índice, como o Nasdaq 100 Index Options, são opções de estilo europeu. Diferença entre Exercício e Atribuição Você exerce uma opção quando é titular de uma opção e escolhe exercer os direitos das opções que possui. Quando isso acontece a pessoa que vende você a opção recebe uma atribuição. Sim, atribuição é quando as opções que você escreveu através de uma venda para abrir a ordem tem sido exercida pelo comprador da opção. O procedimento exato é muito mais complexo do que isso, mas que é a diferença entre um exercício e uma atribuição em negociação de opções. O que acontece quando uma opção é exercida Quando você exerce uma opção, um pedido é enviado para o seu corretor de negociação de opções que desencadeia toda uma cadeia de eventos levando à eventual resolução de um contrato de opções que deixará de existir depois disso. Quando o pedido de exercício é recebido pelo seu corretor de opções, esse pedido para exercer uma opção é enviado para a Clearing Corporation ou OCC sob a forma de um Aviso de Exercício. A Clearing Corporation de Opções é a entidade responsável por garantir que todos os contratos de opções sejam liquidados com êxito quando exercidos e seja a maior organização de compensação do mundo para instrumentos financeiros derivados. Uma vez que o aviso de exercício é recebido pelo OCC, o OCC irá selecionar aleatoriamente uma empresa membro que está aquém do mesmo contrato de opções que está sendo exercido para a atribuição. A empresa selecionada então cumpre os termos do contrato de opções, entregando o estoque subjacente se for uma opção de compra sendo exercida ou pagando pelo estoque subjacente se for uma opção de venda que está sendo exercida. Depois disso, a empresa selecionada seleciona um ou mais de seus titulares de conta que são curtos que o mesmo contrato de opções para a atribuição. A entrega dos estoques ou o pagamento das ações pela empresa viriam desses cessionários selecionados. Cada corretor ou empresa teria seu próprio procedimento para selecionar contas para a atribuição, mas o método mais comumente usado é a seleção aleatória. Todo esse processo complexo ocorre em apenas alguns minutos com o resultado líquido refletido em sua conta. Processo quando você exercita uma opção Como você pode ver a partir do processo acima, é realmente o OCC que está cumprindo o outro lado do contrato quando você exercer uma opção. Não há nenhuma conexão direta entre você eo gravador de opções. É assim que a OCC garante desempenho em cada contrato de opções, obrigando-se a todas as realizações. Depois disso, a OCC seleciona empresas-membro para a atribuição, a fim de fechar todo o processo. Como tal, não há realmente nenhuma preocupação sobre se ou não o partido que toma o lado oposto de sua opção tem as ações ou o dinheiro para cumprir o seu exercício, porque é realmente o OCC que está lidando com você, não um outro comerciante de opções. Exercício Uma Opção - Estudo de Caso John possui 2 contratos de opções de compra de preço de exercício da AAPLs 190 e tem 40.000 dinheiro em sua conta. Peter possui 2 contratos de AAPLs 190 preço de exercício colocar opções e tem 200 ações da AAPL em sua conta. Tanto João quanto Pedro decidem exercer suas opções. No fim do exercício, a conta de Johns consiste agora em 200 partes de ações de AAPL compradas em 190 por a parte para um total de 38.000 e dinheiro restante de 2000. A conta de Peters consiste agora em 38.000 e nenhuma parte como vende suas 200 partes de AAPL Em 190 por ação de acordo com os termos das opções de venda. A pergunta que a maioria das opções negociação iniciantes perguntar é se ou não é necessário exercer uma opção, a fim de ter lucro sobre ele Bem, a resposta é simplesmente, não. Na verdade, a maioria dos comerciantes opções não exercício opções A fim de tirar proveito. De acordo com a OCC, para o ano de 2008, 69,4 de todas as opções foram encerradas antes de expirarem. Isto significa que 69,4 dos comerciantes das opções simplesmente vendem suas opções a fim tomar o lucro ou cortar a perda. Apenas 11,6 de todos os contratos de opções foram exercidos com apenas 19 de todos os contratos de opções que expiram sem valor. Claro que esta estatística totalmente quebrou o mito de que mais de 80 de todos os contratos de opções expirar sem valor que tem sido a base por trás de algumas teorias, como opções de dor. Na verdade, tendo lucro em uma posição de opções rentáveis, vendendo a posição em vez de exercê-la pode realmente ser mais rentável se você não estiver usando qualquer estratégia de negociação de opções que depende do tempo decaimento para o lucro. Isso ocorre porque, além do valor obtido em valor intrínseco. A opção ainda teria algum valor extrínseco. Se você exercer tal opção, você perderia instantaneamente todo o valor extrínseco restante na opção. Vamos supor que você comprou AAPLs 170 opções de call de preço de exercício para 1,30 quando ele estava negociando em 170. AAPL rallys para 190 e suas 170 opções de chamada de preço de greve são agora vale 21,00. Se você exerceu a opção e comprou AAPL para 170 e, em seguida, vendeu-o para o preço prevalecente de 190, você faria um total de 190 - 170 - 1,30 18.70. No entanto, se você simplesmente vendeu as opções fora em seu preço atual de 21,00, você teria que fazer um total de 21,00 - 1,30 19.70. Veja Você teria feito mais 1 se você vendeu a opção ao invés de exercê-la neste exemplo. Isso ocorre porque as opções ainda têm 1 valor extrínseco esquerda quando AAPL rallies a 190. O cálculo acima não levou em consideração o fato de que o processo de exercício das opções e, em seguida, vender as ações a preço de mercado separadamente incorre em comissões muito mais do que apenas Vendendo as opções outright. Então, por que deve qualquer opções comerciantes exercer uma opção Bem, existem duas razões principais pelas quais um operador opções iria exercer uma opção. Em primeiro lugar, esse operador de opções quer passar de uma aposta de curto prazo opções para um investimento a longo prazo sobre o estoque subjacente. Às vezes, um estoque pode parecer tão promissor para o longo prazo que o comerciante opções realmente quer mantê-lo para fins de investimento de longo prazo. Essa poderia ser a principal motivação por trás exercer uma opção de compra. Em segundo lugar, o comerciante opções tem ações que ele quer se livrar de um bom preço. Essa poderia ser a principal motivação por trás do exercício de uma opção de venda. Exercício Uma Opção - Vantagens. Útil quando você quiser mudar de possuir as opções de possuir as ações em si para investimento a longo prazo. Útil quando você deseja vender suas ações a um preço favorável, exercendo uma opção de venda. Quando o dividendo pago por possuir o estoque é maior do que o valor extrínseco remanescente de uma opção de compra. Exercício Uma Opção - Desvantagens. Todo o valor extrínseco remanescente na opção evapora e o contrato de opções deixa de existir. Como tal, exercer uma opção não pode ser tão rentável como simplesmente vender um contrato de opções rentável outright. As comissões são às vezes mais elevadas quando você exerce uma opção do que se você simplesmente vender a opção. Exercício Uma Opção Perguntas
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