Como ler as cotações de opções 12 de abril de 2017, 2:18 pm EST Por Beth Gaston Moon. Colaborador do InvestorPlace Seu corretor terá todas as citações que você precisa negociar listadas on-line. Se você tiver um comerciante ativo, o seu site tem todas as cotações gratuitas em tempo real que você precisa através do seu serviço on-line. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) é outra fonte de cotações de opções. No CBOE, yourquoll encontra uma tela de 20 minutos atrasada. Para diferentes níveis de taxa, você pode obter cotações em tempo real e até mesmo cotações de transmissão em tempo real. COMO OPÇÕES COMERCIAIS: O volume de Opção de Volume Aberta e Volume e o interesse aberto são duas informações de opções que estão relacionadas, mas marcadamente diferentes. O volume é um registro diário da atividade de negociação sessionrsquos em uma determinada opção chamada ou colocar greve. Se um comerciante está comprando ou vendendo um contrato de opção. Ele conta como parte do volume da opção dayrsquos. Volume inicia cada sessão com uma ardósia limpa em zero e aumenta ao longo do dia. O interesse aberto, no entanto, é um recorte contínuo do número total de contratos de opções abertos e ativos em cada greve, representando todas as opções que não foram fechadas ou exercidas. O número não muda ao longo do dia, mas sim ajusta-se durante a noite, uma vez que os negócios são computados, as posições encerradas são fechadas e novas posições são adicionadas. Letrsquos olha um exemplo simples. O interesse aberto na ligação Target (TGT) de 60 de outubro é de 1.000 na manhã de segunda-feira. Naquele dia, o Trader A compra para abrir 10 contratos nesta greve e o Trader B vende para fechar 30 contratos nesta mesma greve. O volume seria de 40 no final de Mondayrsquos, mas quando os juros abertos são ajustados no início de terça-feira, ele desliza para 980, devido à adição de novos contratos da Arsquos, mas a subtração do Brsquos 30. O interesse aberto caiu por um valor líquido de 20 contratos. Uma complexidade com interesse aberto é que ele pode não mudar de forma alguma (ou mudar apenas muito ligeiramente), apesar do volume notável. Enquanto alguns giz esses comerciantes atuais, que estão entrando e saindo de posições ao longo do mesmo dia, outros apontam que provavelmente é causado por opções que mudam as mãos de um comerciante para outro. Por exemplo, se o Trader B tivesse vendido suas opções diretamente para um novo participante no mercado (Trader C), em vez de vendê-las para fechar, o interesse aberto teria mudado para 1.010, pois a mesma opção contratos permanecem nos livros, apenas em diferentes mãos . Então, enquanto B pode ter saído de sua posição, C entrou como um novo comprador para comprar essas mesmas posições, e o Trader A ainda adiciona seus 10 contratos. Isso pode ser um processo confuso, mas um comerciante (seja iniciado ou avançado) pode aprender muito observando o volume diário e os padrões de interesse aberto mudarem cada dia. Ciclos de caducidade Quando você está olhando para os valores mobiliários que possuem opções negociadas sobre eles, seu aviso informa as datas de validade e como elas mudam de estoque para estoque. Quando uma segurança começa a trocar opções, itrsquos atribuiu aleatoriamente um dos três ciclos de validade. Thatrsquos porque há tantas ações e opções de negociação de valores mobiliários que seria muito difícil para os fabricantes de mercado de opções manter o controle de cada chamada e colocar, a cada preço de exercício, para cada mês do ano. Assim, eles criaram três ciclos comuns aos quais as ações são atribuídas: touro janeiro, abril, julho e outubro touro fevereiro, maio, agosto e novembro touro março, junho, setembro e dezembro a coisa mais fácil de lembrar é esta regra: sempre haverá Opções de mês atual (o ldquofront-monthrdquo), e sempre haverá opções para o próximo mês. As únicas exceções são se uma segurança for descartada. Por exemplo, se itrsquos no início de maio e você deseja trocar uma opção de Netflix (NFLX), suas opções podem encontrar as opções de maio disponíveis (chamado atual ou mês da frente), bem como opções na série de junho. Uma maneira fácil de descobrir se uma opção está disponível é olhar para a cadeia de opções, que está disponível através do seu corretor ou nas páginas de finanças do Yahoo e do Google. A cadeia de opções fornece uma lista de todos os meses e preços disponíveis para uma determinada segurança. No topo do gráfico abaixo, veja-se que, em maio, existem opções para maio, junho, julho e outubro de 2017, janeiro de 2017 e janeiro de 2017. Datas de validade Uma grande coisa sobre as opções de negociação é que todos eles são sobre aproveitar ao máximo Volatilidade em um período relativamente curto de tempo. Isso significa que você detém as opções apenas da data de abertura comercial até a data de validade (e, às vezes, nem mesmo até então). Tecnicamente, as opções sobre ações expiram no terceiro sábado de cada mês. Mas, como os mercados não estão abertos, as opções realmente param de negociar na terceira sexta-feira de cada mês. Então, se você possui uma opção de julho, você tem entre o dia em que você comprou a opção até a terceira sexta-feira de julho para que ela se torne rentável. Em algumas ocasiões, o estoque subjacente ou a ETF se comercializam após o fechamento do mercado na sexta-feira da semana de vencimento, o que pode causar alguma ação na sua opção. Durante o tempo que você possui o contrato de opções, você pode exercer o seu direito de vender a opção, você pode optar por comprar o estoque subjacente ao preço acordado (por exemplo, se você comprou uma chamada GOOG março 590, então você pode comprar ações para 590 de uma ação, mesmo que o estoque seja negociado em 600, enquanto você fizer isso antes da terceira sexta-feira de março, quando o contrato de opções expirar). Por fim, você pode optar por não fazer nada e a opção expira sem valor sem pena para você. Abaixo do seu site, encontre gráficos com as datas de vencimento para 2017, 2017 e 2017. Lembre-se, porque o mercado está fechado no sábado, quando as opções expiram tecnicamente, eles realmente param de negociar na sexta-feira antes. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201704how-to-read-options-quotes. Historical Options Data Nosso arquivo de citações de opção de fim de dia realmente fornece dois instantâneos de cotação de mercado e tamanho, um às 15:45, quinze minutos antes do fechamento do mercado , E outra às 16:00, horário de fechamento oficial do mercado. Os dados de negociação de resumo também estão incluídos nos arquivos. O primeiro, o último, o mais baixo e o mais alto de todas as séries, bem como o volume total, o VWAP e o interesse aberto. Nossas cotações de opções de fim de dia com o arquivo Calcs fornecem todos os campos no arquivo de cotação da opção de fim de dia mais a volatilidade implícita no mercado para cada opção, bem como, os gregos (Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho ). A volatilidade implícita e os gregos são calculados fora do timestamp 1545, uma vez que é considerado um instantâneo mais preciso da liquidez do mercado do que o mercado de fim de dia. Os dados MDR são citações e trades capturados pelos sistemas internos de recuperação de dados do CBOEs. Os dados MDR são oferecidos nas seguintes marcas exclusivas CBOE: VIX, SPX e OEX. A quantidade de histórico disponível dos dados varia de acordo com o símbolo SPX de janeiro de 1990, OEX-janeiro de 1990 e VIX-março de 2006. O MDR geralmente pode ser aplicado em alguns DVDs, portanto, não é necessária nenhuma sobretaxa para hardware adicional. Os dados Open-Close são um arquivo de resumo de volume que resume o volume (contratos negociados) por origem (somente pedidos de clientes e firmas), tamanho de pedido original e a posição de abertura ou fechamento da ordem. O volume Open-Close é ainda mais dividido em categorias de baldes buysell, openclose e tamanho de ordem. Os dados para todos os títulos do CBOE remontam a 1990 e contém todas as séries de uma cadeia de segurança subjacente - se tiver volume. Os dados de Open-Close estão disponíveis como um download de dados por símbolos subjacentes individuais ou como uma atualização diária que inclui todas as opções negociadas pelo CBOE para os dados dos dias úteis anteriores e como dados em massa que incluem todos os títulos negociados pelo CBOE durante o período de tempo escolhido. Clique aqui para obter preços Open-Close. Os dados da OPRA são trocas e cotações divulgadas a partir de todas as trocas de opções dos EUA, que são relatadas pela OPRA (Autoridade de Relatório de Preços de Opções). Os dados OPRA só estão disponíveis como uma compra de dados em massa, a compra mínima é de um mês que abrange todas as ações, índices e ETFs com opções listadas. OPRA é um conjunto de dados extremamente grande, um mês normalmente é entre 800 GB e 1 TB e exigirá que os discos rígidos transferem os dados para. A quantidade de dados e os intervalos de datas determinarão o número de discos rígidos necessários para a ordem. Por favor, note que o preço do hardware NÃO está incluído na lista de preços para os dados, é determinado depois que a ordem é recebida pela CBOE Livevol, LLC. Há uma taxa adicional de 150,00 por disco rígido necessário. Os dados OPRA vêm como um gzipado. csv, cada dia terá 26 arquivos e é classificado alfabeticamente por classe e hora de opção. Cada comércio e cotação também tem o preço dos instrumentos subjacentes. A data de validade de dados OPRA mais antiga é registrada como a expiração padrão (3º sexto do mês) para todos os registros. Os dados históricos da OPRA remontam a julho de 2004. Selecione seu próprio intervalo personalizado de 1 minuto até o final do dia, a cotação do mercado NBBO e o tamanho são capturados em cada instantâneo, juntamente com volume aberto, alto, baixo, fechado e comercial. Além dos mercados NBBO, o BBO de cada troca individual está incluído no conjunto de dados. Os preços subjacentes de compra e venda estão incluídos no intervalo para sua referência. Selecione seu próprio intervalo personalizado de 1 minuto até o final do dia, a cotação do mercado NBBO e o tamanho são capturados em cada instantâneo, juntamente com volume aberto, alto, baixo, fechado e comercial. Os intervalos com o conjunto de dados de calcs incluem a volatilidade implícita do ponto médio, Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho em cada intervalo. Os preços subjacentes de compra e venda estão incluídos no intervalo para sua referência. Nossos arquivos de troca de opções possuem as informações de suporte necessárias para fornecer contexto à atividade de negociação. Incluído com cada comércio é o preço e o tamanho do comércio, a troca onde o comércio imprimiu, a cotação da NBBO e a profundidade, a oferta e a oferta subjacentes, e cada um dos mercados cambiais individuais. Nossos arquivos de troca de opções possuem as informações de suporte necessárias para fornecer contexto à atividade de negociação. Incluído com cada comércio é o preço e o tamanho do comércio, a troca onde o comércio imprimiu, a cotação da NBBO e a profundidade, a oferta e a oferta subjacentes, e cada um dos mercados cambiais individuais. Com a adição de nossos dados Calcs, você recebe a volatilidade implícita e o delta calculado do comércio. Os dados do Optsum são um resumo da opção de índice do final do dia para as opções negociadas no SPX, OEX e VIX com volume negociado, aberto, aberto, alto baixo e os últimos preços de vendas para cada série em cadeia. Os dados do Optsum estão disponíveis até 1990 ou com base na disponibilidade da opção de índice em SPX, OEX e VIX. Para um produto similar para todos os valores mobiliários com opções de patrimônio e índice, consulte a Oferta de dados de cotação de opção de fim de dia. Coisas que você precisa saber para negociar opções de índice Aprenda esses conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros Na negociação de opções Mundo, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por uma boa razão, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 Mitos de negociação VIX Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se deseja trocar as opções de índice com sucesso: 1: Opções do grande comércio de índices ativos sob o que o whatsquos chamou de estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são as opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes do vencimento, têm um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições de gama negativa e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque heshe tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende das negociações com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de bidask são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão semelhante ao índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas) para que a correlação não seja 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, no período de expiração do estilo americano típico de sexta-feira e as opções de índice maior não (ver 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se comercializam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções de SPY representam de perto uma 110 das opções do SPX IWM que representam de perto 110 das opções de. RUT QQQ representam de perto 140 de uma. NDX. 5: as opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace2017055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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